在市场的赢家当中 ， 技术是退居其次的 ， 他们支配交易的核心是资金管理、风险控制和交易策略 。 而他们之所以能够赚到钱 ， 就在于多数的输家不执行资金管理、风险控制、交易策略 。
事实上 ， 也就是看到这一点 ， 少数的赢家只在资金管理、风险控制、交易策略上下功夫 ， 从不在技术分析上斤斤计较 ， 对技术分析的要求很粗犷 ， 这样就足以让他们10年、20年 ， 持续不断的继续成为赢家 。 因为他们的视野开阔、意境深邃 ， 是仅仅注重技术分析的交易者无法比拟、抗衡的 。
接下来我们扒一扒所谓的资金管理 ， 看看资金管理在交易系统中占有什么样的地位 ， 我们又该如何把控好资金管理 。
交易系统是资金管理的前提条件
要搞明白什么是资金管理 ， 有个观点必须要先强调一下：行情涨跌是不可预测的 。
看到这里估计有人要跳起来叫板了：不预测涨跌 ， 怎么买卖 ， 要不是因为看好一支股票要涨 ， 我买它干甚？
对此 ， 如果你没办法理解行情涨跌不可预测这一观点 ， 但是内心愿意接受不可预测 ， 那么 ， 你需要的是给自己一点时间思考 ， 总有一天会明白的 。
【西蒙斯|如何提高交易胜率？】为什么要强调不预测？因为只有懂得不去预测 ， 才能真正理解领悟交易规则 ， 只有理解了交易规则 ， 才能有效构建自己的交易系统 。 成熟的交易系统是应该包含资金管理 ， 资金管理不应该独立于交易系统存在 ， 记住是不应该 ， 而不是不能 。
若要准确地理解交易规则系统 ， 资金管理这些概念 ， 首先要学会不去预测！
合理的资金管理控制风险
优良的资金管理放大利润
为了方便大家理解 ， 我还是使用均线交易系统讲解 ， 金叉开多 ， 死叉平多开空 。
假设 ， 均线交易系统的准确率是30% ， 平均盈亏比是7：3 ， 那么 ， 在不考虑交易手续费和成本的情况下 ， 整个交易系统是赚不到钱的 。 如何理解？举例 ， 交易一百单 ， 30单赚钱 ， 70单亏钱 ， 赚钱的单子平均一单赚七万 ， 亏钱的单子平均一单亏三万 ， 算下来当然啥都没了 。
实际来说 ， 单纯以指标建立的交易规则以及交易系统 ， 大多数只能做到不亏 。
再假设 ， 通过回测长期历史数据 ， 系统最大的亏损达到了80% ， 那么 ， 可以说这个系统不仅不赚钱 ， 而且风险系数还非常的大 ， 最大回撤80%这是非常恐怖的 。
怎么理解呢？假如你有一百万资金 ， 最大亏损到只剩下二十万资金 ， 尽管最后的结果是还是能赚回到一百万 ， 但是在过程中风险系数极大 ， 可以说已经失控了 ， 遇到个可怕的黑天鹅 ， 随时都有可能爆仓 。
对于一个风险大 ， 不怎么赚钱的系统 ， 是不是就完全不能用呢？答案：肯定不是 。
我们首先看风险 ， 系统最大的回撤是80% ， 那么这个风险是否能降低一些呢？当然可以 ， 如果把仓位降低一半 ， 那么整体风险系数也就降低一半 ， 最大回撤就变成了40% 。
接着我们把仓位降到25%呢？那么是不是最大回撤也就降到了20% 。 当我们把「最大持仓控制在25%以内」作为规则写到我们的交易系统里的时候 ， 我们就得到一个低风险最大回撤20% ， 不赚钱的系统 。
注意这个「最大持仓控制在25%以内」就是一个简单粗暴的资金管理系统中的一条规则 ， 此规则主要用于风险控制 。
交易系统风险的控制 ， 源于合理的资金管理 。
对于我们来说 ， 一个低风险 ， 但是不怎么赚钱的交易系统 ， 其实是没啥用的 。 那么 ， 如何才能让此系统实现正收益赚钱呢？
实际操作中不改变开平仓规则 ， 是改变不了30%的准确率的 ， 对于7比3的盈亏比我们也是改变不了的 ， 虽然无奈但也不是没有办法 ， 我们可以改变仓位 ， 假如我们能将盈利单子的平均持仓做到25% ， 把亏损单子的平均持仓控制在10%左右 ， 那么我们不就实现盈利了吗？
假如有100万 ， 亏损单每一单平均持仓为10万 ， 亏损3千 ， 那么根据交易系统7比3的盈亏比和25%的持仓率25万 ， 等于每单盈利单盈利1.75万 。 每一百单大概盈利 30单x1.75万-70单x3千 = 31.5万
问题来了 ， 我们如何才能实现亏损单的总体仓位控制在10% ， 而盈利单的总体持仓放大到25%呢？
其实有很多方法是可以做得的 ， 其中比较容易理解的就是加仓减仓规则 ， 不同的系统对应不同的加减仓规则 。 通过制定一系列的规则 ， 并控制仓位的轻重大小 ， 放大盈利 ， 这个过程中 ， 也是属于资金管理的范畴 。 资金管理在这里几乎是扮演着利润最大化的角色！
推荐阅读
- 警惕！价格大幅缩水，有人已被套牢
- 村民吵架被涂一嘴屎，愤怒端一盆扣在对方头上，结果被判刑6个月
- 年税高达3万亿元？房产税的出台到底有什么好处？
- 11分钟，10分7板1帽，你很强没错，但真没人尊重，还是请求交易吧
- 炒掉纳什！交易哈登！篮网6连败后岌岌可危，管理层该做决定了？
- 律师分析：“二手房”买卖交易过程中，有哪些常见法律风险？
- 40+12+18全能王？湖人猛龙2换1地震交易，名宿力挺他辅佐詹姆斯！
- 除了扎克伯格, 他以身价250亿美元成为世界历史第2位最年轻富豪。
- 32分+32分+33分+31分！湖人交易目标太猛了！老詹有望迎超级强援
- 金宝：2.2金价进入窄幅整理中，日内06空88多